筑牢安全防线,交易所风险点排查工作的重要性与实践路径

在数字经济和金融市场高速发展的今天，交易所作为资本市场的核心枢纽，其稳健运行直接关系到金融安全、市场信心乃至经济社会稳定，交易所业务复杂、参与者众多、技术密集，面临着来自市场、技术、操作、法律合规等多维度的风险挑战，常态化、精细化、系统化的风险点排查工作，成为交易所风险管理的基石和重中之重，是确保市场“公开、公平、公正”原则得以贯彻的根本保障。

交易所风险点排查的核心意义

交易所风险点排查工作，旨在主动识别、评估和预警可能影响交易所正常运营、损害投资者利益、引发系统性风险的各类隐患,其核心意义在于：

1. 防患于未然，守住风险底线：通过全面排查，将风险消灭在萌芽状态，避免小风险演变成大事件，守住不发生系统性、区域性金融风险的底线。
2. 保障市场稳定，提升运行效率：及时发现并排除交易、清算、结算等环节的障碍，确保市场连续、稳定、高效运行,提升市场流动性。
3. 保护投资者合法权益：排查内幕交易、操纵市场、技术漏洞等风险点，为投资者提供一个公平、透明的交易环境,增强投资者信心。
4. 提升交易所治理水平：通过持续排查，促进交易所完善内部控制制度，优化业务流程,提升整体风险管理能力和治理水平。
5. 满足监管要求，履行社会责任：作为市场监管的重要一环，交易所积极开展风险排查，是落实监管要求、维护金融市场秩序、履行社会责任的具体体现。

交易所风险点排查的主要维度

交易所风险点排查工作应覆盖所有关键业务领域和环节,主要可从以下几个维度展开：

1. 市场风险排查：

   • 价格操纵风险：排查是否存在利用资金优势、持股优势或信息优势操纵特定证券/合约价格的行为。
   • 异常交易行为风险：识别频繁报撤单、自买自卖、虚假申报等异常交易模式。
   • 流动性风险：评估市场在极端情况下的流动性状况,排查可能引发市场恐慌或流动性枯竭的因素。
   • 跨市场、跨境风险传导：关注不同市场、不同品种之间的风险关联性,排查风险传染渠道。

2. 技术与系统风险排查：

   • 交易系统稳定性与安全性：排查核心交易系统、清算结算系统、行情系统的潜在漏洞、性能瓶颈及容灾备份能力。
   • 网络安全风险：防范黑客攻击、病毒入侵、数据泄露、DDoS攻击等网络安全威胁。
   • 数据安全与隐私保护：确保交易数据、客户信息等敏感数据的完整性、保密性和可用性。
   • 技术架构风险：评估系统架构的合理性、可扩展性和新技术（如人工智能、区块链）应用带来的潜在风险。